Motovario

Synergo SGR S.p.A., unitamente al management e agli altri azionisti, ha firmato oggi un accordo vincolante avente ad oggetto la vendita del 100% del capitale di MotovarioS.p.A. a TECO Electric & Machinery, per un controvalore pari a Euro 187 milioni.  

L’acquisizione si inserisce nella strategia di TECO che punta a entrare nella produzione di sistemi industriali e ad accrescere la propria presenza nei mercati Europei.  Il perfezionamento della transazione è soggetto all’ottenimento delle necessarie autorizzazioni da parte delle autorità Antitrust e della Commissione per gli Investimenti del Ministero degli Affari Economici di Taiwan Republic of China (ROC).

Fondata nel 1965, Motovario ha sede a Formigine (Modena) e produce riduttori, motovariatori, motoinverter e motori elettrici per applicazioni industriali e civili, con una presenza internazionale e una riconosciuta leadership in particolare nei riduttori a vite senza fine.  Nel 2014 Motovario ha realizzato un fatturato consolidato pari a Euro 113 milioni, con un Ebitda di Euro 19 milioni.  Motovario vanta due stabilimenti altamente automatizzati (in Italia e Spagna) e una rete commerciale di oltre 150 agenti in 60 paesi.  Nel 2014 Motovario ha ulteriormente rafforzato la propria presenza in Europa grazie all’acquisizione di Pujol, storico produttore di riduttori nelmercato spagnolo.

Con questa transazione TECO estenderà la propria attività dalla produzione dei soli motori ai sistemi di trasmissionecompleti, segnando una svolta importante nel proprio percorso di crescita.  La consolidata rete commerciale e l’elevata produttività di Motovario favoriranno l’espansione di TECO in Europa e, allo stesso tempo, Motovario potrà beneficiare della forte presenza commerciale di TECO per crescere nei mercati del Sud Est Asiatico.

Maurizio Negro, Amministratore Delegato di MotovarioS.p.A., ha così commentato: “Siamo entusiasti di questa transazione e sono personalmente convinto che TECO rafforzerà ulteriormente il percorso di crescita di Motovario, favorendo una ulteriore espansione dei mercati, in particolare in tutto il Sud Est Asiatico, sviluppando importanti sinergie in ambito di ricerca e sviluppo del prodotto e valorizzando gli investimenti produttivi del nostro gruppo”.

Alessandra Gavirati, Partner di Synergo, ha commentato: “Sono molto soddisfatta di questa transazione, che rappresenta un eccellente risultato per il Fondo e una straordinaria opportunità di sviluppo per Motovario, che troverà in TECO il partner ideale per rafforzare ulteriormente la propria presenza sui mercati internazionali, contribuendo così a far conoscere l’eccellenza italiana all’estero”.

 

Advisors

Synergo, unitamente al management e agli altri azionisti, sono stati assistiti nella transazione da Citi, in qualità di advisor finanziario, e dallo studio legale d’Urso Gatti Pavesi e Bianchi, nelle persone di Carlo Pavesi e Diego Riva.